Дефицит валюты в России стал тотальным:
Sep. 16th, 2023 12:34 am![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
augean_stablesЦБ зафиксировал нехватку долларов, евро и юаней
Валютный голод, который испытала российская экономика на фоне санкций и сокращения экспортных доходов, в июле 2023 года стал практически тотальным. Впервые в результате внешней торговли отток превысил приток по всем основным иностранных валютам, следует из статистики ЦБ РФ, которую приводит «Интерфакс».
Хотя по итогам месяца экономика заработала на экспорте больше, чем потратила на импорт ($33,4 млрд против $32,3), весь внешнеторговый профицит обеспечили сделки с расчетами «в рублях».
Если же рассматривать только торговлю в валюте, то баланс для экономики стал отрицательным: отток превысил приток на $2,8 млрд, а по сравнению с июнем «дыра» увеличилась более чем вдвое, или на $1,5 млрд.
Дефицит коснулся как недружественных валют, так и «дружественных», главной из которых является юань, следует из данных Центробанка. Отток долларов и евро из страны в результате торговли превысил приток на $0,7 млрд. Торговый дефицит в «дружественных» валютах достиг $2,1 млрд после $1,6 млрд в июне.
В начале года ситуация была иной: в январе внешняя торговля принесла $2,8 млрд чистого притока валюты, в феврале — $1,2 млрд, в марте — $2,6 млрд, в апреле сальдо обнулось, а в мае составило $1,5 млрд, а с начала лета стало отрицательным.
Это ударило по рублю, который в июле впервые более чем за год опустился ниже отметки 90 за доллар, а августе пробил уровень 100. Дефицит валюты на рынке — еще выше, чем показывает баланс внешней торговли. Он может достигать $3-4 млрд в месяц, оценивает Егор Сусин, управляющий директор ГПБ Private Banking. Валюты не хватает на покрытие оттока капитала, указывает он, добавляя, что в ближайшие месяцы ожидается экспортных доходов, который по крайней мере временно стабилизировать ситуацию.
В середине августа ЦБ и правительство потребовали от крупнейших экспортеров продавать больше валюты на бирже, а у отдельных компаний нашли спрятанную за рубежом валютную выручку, которую рекомендовали немедленно завести в страну под угрозой административных мер. Это опустило доллар ниже неприятной для власти отметки 100 рублей и утолило валютный голод на бирже. Так, в августе чтобы привлечь доллары в кредит через операции репо, участникам рынка приходилось платить 33% годовых. Теперь же ставки снизились до нормальных — 3-4%, указывает гендиректор «Иволга Капитал» Андрей Хохрин.
15.09.2023
ТЕМ ВРЕМЕНЕМ:
Набиуллина отказалась покупать в резервы валюты «друзей России»
ЦБ обойдется в резервах юанями
Mitchell Luo / unsplash
Падение курса юаня сократило резервы России на $6,9 млрд за неделю, но ЦБ ничего не собирается с этим делать, да и не может. После блокировки почти половины ЗВР на $300 млрд (эту цифру называл министр финансов Антон Силуанов) у Центробанка остались лишь золото и в юани. И дополнительно диверсифицировать их регулятор не планирует, заявила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.
«Если вкладывать резервы в нерезервные валюты, они перестанут быть резервами, это же нерезервные валюты, даже если валюты дружественных стран», – объяснила она. Стоимость международных резервов всегда менялась из-за переоценки, отметила Набиуллина, даже когда структура резервов была сбалансированной. После начала войны ЦБ перестал раскрывать эти данные, последняя информация есть на начало 2022 г. Тогда в юаневых активах было размещено 17,1% резервов (полугодом ранее доля была 13,1%). На доллар, евро и фунт приходилось 51%, а с учетом иены, швейцарского франка, австралийского и канадского долларов — около 60%. Еще 21,5% приходилось на золото.
После блокировки резервов была пересмотрена структура Фонда национального благосостояния (ФНБ, он входит в международные резервы): в юани было разрешено вкладывать в юани до 60% активов (в золото – до 40%). Экзотических валют в нем не предполагается. Впрочем, даже юань ограничено конвертируем, с чем российские власти уже столкнулись. Год назад Россия хотела выпустить облигации в юанях, но не смогла — Китай не разрешил выводить деньги из страны.
Рубль тогда аномально укреплялся, и власти рассматривали покупку в резервы валют «дружественных» стран на $70 млрд – не только юаней, но также дирхамы ОАЭ и турецкие лиры. И если курс дирхама привязан к доллару, то лира за год подешевела на треть, а за два года – более чем вдвое. Но до реализации не дошло: рубль вскоре начал падать, и сейчас власти решают противоположную задачу – как остановить девальвацию.
«Для нас очень важно, что наличие юаней в резервах позволяет обеспечивать финансовую стабильность в случае необходимости, если будут нужны какие-то валютные интервенции на валютном рынке», – подчеркнула Набиуллина. Именно юани ЦБ продавал для Минфина из ФНБ по бюджетному правилу и продает для зеркалирования инвестиций фонда.
К тому же сама суть резервов подразумевает, что они должны не только приносить доход, но прежде всего соответствовать структуре валютных операций страны. А они переходят на юани. «Раньше, когда значительная часть экономики в валютной части была долларовой и евровой, спроса на юани не было, сейчас есть спрос на юани. С помощью юаней можем решать все задачи, которые стоят перед золотовалютными резервами. Поэтому планов по диверсификации нет», – сказала Набиуллина.
Альтернативные резервы
ЦБ предельно рационален в своих экспериментах с резервами. В годовом отчете он рассказывал, как пытался спасти резервы от санкций. О том, что их можно потерять, он задумался после аннексии Крыма и первых санкций, и с 2014 г. начал ускоренно наращивать вложений в активы, которые не могут быть заблокированы: золото, юани и даже наличную валюту. ЦБ обналичивал столько резервов, сколько мог: завоз наличной валюты из-за границы «осуществлялся в объемах, ограниченных возможностями логистики».
К началу войны примерно половина резервов были размещены в ключевых резервных валютах, преимущественно в евро и находились за рубежом. Это было необходимо на случай финансового кризиса и обеспечения расчетов, к тому же в валюте хранилась около 30% сбережений граждан, объяснял ЦБ: «Отказаться от хранения резервов в долларах и евро было невозможно из-за того, что эти валюты продолжали активно использоваться не только в международном платежном обороте, но и в экономике и финансовой системе нашей страны. Структура резервов должна была учитывать потребности граждан и бизнеса в получении доступа к денежным средствам в конкретных резервных валютах».
Золотой запас в слитках и наличная валюта хранятся в России, а активы в юанях — в Китае, в основном в виде вложений в китайские госбумаги, писал ЦБ, называя это своей «подушкой безопасности»: эти «альтернативные резервы» менее ликвидны и удобны в обычной жизни, но более надежны при «реализации жесткого геополитического сценария».
15.09.2023
***
Как обычно🥱
У государства денег нет. Совсем... А у народа они есть...
Срочно необходимо провести СВО(Специальную Валютную Операцию)
Надо делиться...
И, да...Странно, ничего своего не производим, все надо закупать там, а там только за доллары или иную крепкую валюту, откуда дефициту взяться и, тут бац, экспортные выручки и приток валюты упал...А кто это сделал?😏
Валютный голод, который испытала российская экономика на фоне санкций и сокращения экспортных доходов, в июле 2023 года стал практически тотальным. Впервые в результате внешней торговли отток превысил приток по всем основным иностранных валютам, следует из статистики ЦБ РФ, которую приводит «Интерфакс».
Хотя по итогам месяца экономика заработала на экспорте больше, чем потратила на импорт ($33,4 млрд против $32,3), весь внешнеторговый профицит обеспечили сделки с расчетами «в рублях».
Если же рассматривать только торговлю в валюте, то баланс для экономики стал отрицательным: отток превысил приток на $2,8 млрд, а по сравнению с июнем «дыра» увеличилась более чем вдвое, или на $1,5 млрд.
Дефицит коснулся как недружественных валют, так и «дружественных», главной из которых является юань, следует из данных Центробанка. Отток долларов и евро из страны в результате торговли превысил приток на $0,7 млрд. Торговый дефицит в «дружественных» валютах достиг $2,1 млрд после $1,6 млрд в июне.
В начале года ситуация была иной: в январе внешняя торговля принесла $2,8 млрд чистого притока валюты, в феврале — $1,2 млрд, в марте — $2,6 млрд, в апреле сальдо обнулось, а в мае составило $1,5 млрд, а с начала лета стало отрицательным.
Это ударило по рублю, который в июле впервые более чем за год опустился ниже отметки 90 за доллар, а августе пробил уровень 100. Дефицит валюты на рынке — еще выше, чем показывает баланс внешней торговли. Он может достигать $3-4 млрд в месяц, оценивает Егор Сусин, управляющий директор ГПБ Private Banking. Валюты не хватает на покрытие оттока капитала, указывает он, добавляя, что в ближайшие месяцы ожидается экспортных доходов, который по крайней мере временно стабилизировать ситуацию.
В середине августа ЦБ и правительство потребовали от крупнейших экспортеров продавать больше валюты на бирже, а у отдельных компаний нашли спрятанную за рубежом валютную выручку, которую рекомендовали немедленно завести в страну под угрозой административных мер. Это опустило доллар ниже неприятной для власти отметки 100 рублей и утолило валютный голод на бирже. Так, в августе чтобы привлечь доллары в кредит через операции репо, участникам рынка приходилось платить 33% годовых. Теперь же ставки снизились до нормальных — 3-4%, указывает гендиректор «Иволга Капитал» Андрей Хохрин.
15.09.2023
ТЕМ ВРЕМЕНЕМ:
Набиуллина отказалась покупать в резервы валюты «друзей России»
ЦБ обойдется в резервах юанями
Mitchell Luo / unsplash
Падение курса юаня сократило резервы России на $6,9 млрд за неделю, но ЦБ ничего не собирается с этим делать, да и не может. После блокировки почти половины ЗВР на $300 млрд (эту цифру называл министр финансов Антон Силуанов) у Центробанка остались лишь золото и в юани. И дополнительно диверсифицировать их регулятор не планирует, заявила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.
«Если вкладывать резервы в нерезервные валюты, они перестанут быть резервами, это же нерезервные валюты, даже если валюты дружественных стран», – объяснила она. Стоимость международных резервов всегда менялась из-за переоценки, отметила Набиуллина, даже когда структура резервов была сбалансированной. После начала войны ЦБ перестал раскрывать эти данные, последняя информация есть на начало 2022 г. Тогда в юаневых активах было размещено 17,1% резервов (полугодом ранее доля была 13,1%). На доллар, евро и фунт приходилось 51%, а с учетом иены, швейцарского франка, австралийского и канадского долларов — около 60%. Еще 21,5% приходилось на золото.
После блокировки резервов была пересмотрена структура Фонда национального благосостояния (ФНБ, он входит в международные резервы): в юани было разрешено вкладывать в юани до 60% активов (в золото – до 40%). Экзотических валют в нем не предполагается. Впрочем, даже юань ограничено конвертируем, с чем российские власти уже столкнулись. Год назад Россия хотела выпустить облигации в юанях, но не смогла — Китай не разрешил выводить деньги из страны.
Рубль тогда аномально укреплялся, и власти рассматривали покупку в резервы валют «дружественных» стран на $70 млрд – не только юаней, но также дирхамы ОАЭ и турецкие лиры. И если курс дирхама привязан к доллару, то лира за год подешевела на треть, а за два года – более чем вдвое. Но до реализации не дошло: рубль вскоре начал падать, и сейчас власти решают противоположную задачу – как остановить девальвацию.
«Для нас очень важно, что наличие юаней в резервах позволяет обеспечивать финансовую стабильность в случае необходимости, если будут нужны какие-то валютные интервенции на валютном рынке», – подчеркнула Набиуллина. Именно юани ЦБ продавал для Минфина из ФНБ по бюджетному правилу и продает для зеркалирования инвестиций фонда.
К тому же сама суть резервов подразумевает, что они должны не только приносить доход, но прежде всего соответствовать структуре валютных операций страны. А они переходят на юани. «Раньше, когда значительная часть экономики в валютной части была долларовой и евровой, спроса на юани не было, сейчас есть спрос на юани. С помощью юаней можем решать все задачи, которые стоят перед золотовалютными резервами. Поэтому планов по диверсификации нет», – сказала Набиуллина.
Альтернативные резервы
ЦБ предельно рационален в своих экспериментах с резервами. В годовом отчете он рассказывал, как пытался спасти резервы от санкций. О том, что их можно потерять, он задумался после аннексии Крыма и первых санкций, и с 2014 г. начал ускоренно наращивать вложений в активы, которые не могут быть заблокированы: золото, юани и даже наличную валюту. ЦБ обналичивал столько резервов, сколько мог: завоз наличной валюты из-за границы «осуществлялся в объемах, ограниченных возможностями логистики».
К началу войны примерно половина резервов были размещены в ключевых резервных валютах, преимущественно в евро и находились за рубежом. Это было необходимо на случай финансового кризиса и обеспечения расчетов, к тому же в валюте хранилась около 30% сбережений граждан, объяснял ЦБ: «Отказаться от хранения резервов в долларах и евро было невозможно из-за того, что эти валюты продолжали активно использоваться не только в международном платежном обороте, но и в экономике и финансовой системе нашей страны. Структура резервов должна была учитывать потребности граждан и бизнеса в получении доступа к денежным средствам в конкретных резервных валютах».
Золотой запас в слитках и наличная валюта хранятся в России, а активы в юанях — в Китае, в основном в виде вложений в китайские госбумаги, писал ЦБ, называя это своей «подушкой безопасности»: эти «альтернативные резервы» менее ликвидны и удобны в обычной жизни, но более надежны при «реализации жесткого геополитического сценария».
15.09.2023
***
Как обычно🥱
У государства денег нет. Совсем... А у народа они есть...
Срочно необходимо провести СВО(Специальную Валютную Операцию)
Надо делиться...
И, да...Странно, ничего своего не производим, все надо закупать там, а там только за доллары или иную крепкую валюту, откуда дефициту взяться и, тут бац, экспортные выручки и приток валюты упал...А кто это сделал?😏
